سقوط SaaS در سال 2026: این چیزی نیست که شما فکر می کنید

سهام نرم افزار به تازگی وارد بازار نزولی شده است. IGV نسبت به اوج خود 22 درصد کاهش یافته است. 29 ژانویه بدترین روز برای نرم افزار از زمان سقوط کووید بود. ServiceNow علیرغم شکست درآمد برای نهمین سه ماهه متوالی 11 درصد سقوط کرد. مایکروسافت در یک روز 360 میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست داد. اساساً همه چیز سراشیبی است. همه چیز

روایت همه جا این است که “عوامل هوش مصنوعی SaaS را خواهند کشت”. کلود کوورک. کدنویسی Vibe. پایان نرم افزار سازمانی همانطور که می شناسیم.

این روایت بیشتر اشتباه است. اما فاجعه بسیار واقعی است.

کدنویسی Vibe Salesforce را نمی کشد

بگذارید واضح بگویم: هیچ کس CRM خود را روی Replit نمی سازد تا جایگزین نمونه Salesforce خود شود. من در چند ماه گذشته بیش از 10 برنامه با کدنویسی vibe ساخته‌ام. کارهایی که برای یک تیم شش ماه زمان می برد، من در چند ساعت انجام دادم. اما هیچ یک از آنها جایگزین سیستم های ثبت سازمانی نمی شوند.

و در اینجا چیزی است که روایت “تهدید کدگذاری vibe” کاملاً از قلم افتاده است: ارسال نسخه 1 شاید 2 درصد از کار باشد.

حتی اگر بتوانید نسخه اصلی Salesforce را در یک آخر هفته بسازید – و نمی توانید، اما بیایید وانمود کنیم – چه کسی آن را حفظ می کند؟ چه کسی آن را مقیاس خواهد کرد؟ چه کسی 10000 ویژگی را که کسب و کارها واقعاً به آن نیاز دارند اضافه می کند؟ چه کسی ممیزی های امنیتی، الزامات انطباق، ادغام با 500 ابزار دیگر را مدیریت خواهد کرد؟

98 درصد از ساخت نرم افزارهای سازمانی مقیاس بندی، نگهداری، تکرار و افزودن ویژگی ها است. عدم ارسال v1. کدنویسی Vibe برای نمونه های اولیه، ابزارهای داخلی و محصولات جدید شگفت انگیز است. این جایگزین 20 سال توسعه Salesforce و دانش سازمانی 150000 کارمند نیست.

تز “عوامل هوش مصنوعی جایگزین SaaS می شوند” تنبل است. این چیزی است که در پادکست هوشمندانه به نظر می رسد، اما در تماس با نحوه عملکرد واقعی کسب و کارها زنده نمی ماند.

داستان واقعی ساده تر و وحشیانه تر است.

SaaS در حال گرسنگی است نه کشته شدن.

ریاضی که واقعا مهم است

این چیزی است که در حال حاضر در IT سازمانی اتفاق می افتد:

• بودجه هوش مصنوعی: افزایش 100٪ + سال
• مجموع بودجه های فناوری اطلاعات: افزایش ~8٪
• تعداد برنامه ها: تخت
• مشتریان جدید خالص: کاهش می یابد
• تعداد صندلی: تحت فشار عمیق

این ریاضی رو انجام بده هوش مصنوعی 100٪ + دلار بیشتر دریافت می کند. کل IT 8 درصد رشد کرد. فکر می کنید پول برای هوش مصنوعی از کجا می آید؟

از تعداد صندلی ها می آید. از خریدهای جدید برنامه. از معاملات توسعه از مکالمات “بیایید ماژول دیگری اضافه کنیم” که برای رشد SaaS استفاده می شد.

هوش مصنوعی محصول را نمی خورد. بودجه را می خورد.

رشد از سال 2021 کند می شود

این چیزی است که هیچ کس نمی خواهد درباره آن صحبت کند: نرخ رشد عمومی SaaS پس از رسیدن به اوج در سال 2021 هر سه ماهه کاهش می یابد.

همه مجرد. ربع.

این جدید نیست. روایت سقوط هوش مصنوعی به سادگی به بازار اجازه داد تا در نهایت آنچه را که اعداد سه سال فریاد می زدند، دوباره ارزیابی کند.

برو سودشو ببین “رشدی” که می بینید این است:

• افزایش قیمت طبق قراردادهای موجود
• گسترش در حساب های موجود
• بدون آرم جدید خالص

این رشد نیست. این برداشت است. و برداشت چند برابر متفاوت از رشد می شود.

سقوط 2026 هوش مصنوعی SaaS را از بین نمی برد. بازار در نهایت با کاهشی که از سال 2021 شروع شد، قیمت گذاری می کند.

این سال 2016 نیست

من قبلاً خرابی SaaS را تجربه کرده ام. در فوریه 2016، لینکدین 44 درصد و Tableau 50 درصد در یک روز سقوط کردند. نیروی فروش 13 درصد کاهش یافت. کل بخش به دهانه فرو ریخت.

سپس به همه گفتم که این یک فرصت خرید است. و این بود. SaaS ظرف چند ماه بهبود یافت. مایکروسافت چهار ماه بعد لینکدین را به قیمت ۲۶ میلیارد دلار خرید. این بازار تا سال 2021 به روند صعودی خود ادامه داد.

2016 متفاوت بود. در اینجا دلیل آن است:

2016 دوره ای بود. 2026 ساختاری است.

در سال 2016، CIOها به طور موقت بودجه ها را تشدید کردند. هزینه های تجاری کند شد. اما هیچ مشکلی در محصولات وجود نداشت. شرکت ها هنوز به CRM نیاز داشتند، آنها هنوز به تجزیه و تحلیل نیاز داشتند، آنها هنوز به ابزارهای همکاری نیاز داشتند. تصادف تقریبا چه زمانی می خرید، نه آیا خرید خواهد کرد.

در سال 2026، سوال این نیست که آیا شرکت ها برای نرم افزار هزینه می کنند یا خیر. این است که آیا آنها هزینه می کنند مال شما نرم افزار – یا آن بودجه را به هوش مصنوعی هدایت کنید.

پنج نیرویی که واقعاً به SaaS فشار می آورند

1. بازتوزیع بودجه

هر دلاری که به زیرساخت‌های هوش مصنوعی، ابزارهای هوش مصنوعی، کارکنان هوش مصنوعی می‌پردازد – دلاری است که به جای دیگری در Salesforce، یک ماژول Workday دیگر، یک افزونه ServiceNow دیگر نمی‌رود.

متا به تازگی اعلام کرده است که در سال جاری بالغ بر 135 میلیارد دلار برای سرمایه گذاری در هوش مصنوعی هزینه کرده است. مایکروسافت 75 میلیارد دلار در سال هزینه می کند. هایپراسکیلر به تنهایی بیش از 470 میلیارد دلار برای زیرساخت های هوش مصنوعی در سال 2026 هزینه خواهد کرد.

آن پول از یک جایی می آید. بیشتر این از بودجه نرم افزارهای سازمانی ناشی می شود.

2. هیچ کس برنامه های بیشتری نمی خواهد

خستگی برنامه واقعی است. CIOها ادغام می شوند، نه گسترش. دوران “بهترین نژاد” به پایان رسیده است.

هر کسب و کاری که با آن صحبت می کنم تامین کنندگان کمتری می خواهد، نه بیشتر. آنها پلتفرم می خواهند، نه راه حل های نقطه ای. آنها می خواهند پیچیدگی را کاهش دهند، نه اینکه آن را اضافه کنند.

این قبل از هوش مصنوعی صادق بود. هوش مصنوعی آن را فوری کرد.

3. صندلی ها تحت فشار هستند

وقتی هوش مصنوعی بتواند کار چند نفر را انجام دهد، به افراد کمتری نیاز دارید. وقتی به افراد کمتری نیاز دارید، به صندلی های کمتری نیاز دارید.

این قاتل خاموش است اینطور نیست که هوش مصنوعی جایگزین نرم افزار شود. این است که هوش مصنوعی تعداد کارمندانی که از نرم افزار استفاده می کنند را کاهش می دهد.

اگر 10 نماینده هوش مصنوعی بتوانند کار 100 نماینده فروش را انجام دهند، دیگر نیازی به 100 صندلی Salesforce ندارید. شما به 10 نیاز دارید. این کاهش 90 درصدی درآمد صندلی برای عملکرد مشابه است.

4. «رشد» واقعاً افزایش قیمت است

افزایش قیمت را از درآمد اخیر SaaS حذف کنید. چه چیزی باقی مانده است؟

زیاد نیست.

مشتریان جدید خالص در کل ضعیف هستند. گسترش در حال کند شدن است. “رشد” بیشتر تامین کنندگانی است که قیمت ها را برای مشتریان به دست آمده افزایش می دهند.

این کار می کند تا زمانی که این کار را انجام ندهد. و زمانی که هوش مصنوعی جایگزین هایی را به مشتریان گرفتار شده بدهد، کار نمی کند.

5. هوش مصنوعی باعث می شود برنامه های قدیمی قدیمی به نظر برسند

ظریف اما واقعی است. برنامه قدیمی SaaS 2019 شما با داشبوردهای ثابت و گردش کار دستی، اکنون در کنار رابط های مبتنی بر هوش مصنوعی قدیمی به نظر می رسد.

کاربران در همه جا با خلبانان کلود، ChatGPT و AI روبرو می شوند. انتظارات آنها تغییر کرده است. آنها رابط های زبان طبیعی می خواهند. آنها هوش مصنوعی می خواهند که نیاز آنها را پیش بینی کند. آنها اتوماسیون می خواهند، نه فرم.

اکثر برنامه های SaaS نمی توانند این را ارائه دهند. و هر روز که این کار را نمی کنند، پیرتر و پیرتر به نظر می رسند.

اینطور نیست که هوش مصنوعی جایگزین برنامه شود. این است که هوش مصنوعی سطح “خوب” را افزایش می دهد – و بیشتر SaaS نمی توانند آن را پاک کنند.

این برای بنیانگذاران چه معنایی دارد

اگر در حال حاضر در حال ساخت یک شرکت SaaS هستید، در اینجا چیزی است که باید بدانید:

دیگر فکر نکنید که آیا هوش مصنوعی جایگزین شما خواهد شد. به این فکر کنید که آیا بخشی از بودجه هوش مصنوعی را دریافت می کنید یا خیر.

پای در حال رشد نیست. دوباره توزیع شد. اگر اهل هوش مصنوعی نیستید، در گفتگو حضور ندارید. و اگر در گفتگو نیستید، در سطل “نگهداری” هستید.

این یک تجارت بسیار متفاوت است.

در عمل به این معنی است:

1. نتایج میدانی، نه مکانها. شرکت هایی که اکنون بودجه دریافت می کنند، آنهایی هستند که می گویند “ما سه کارمند را جایگزین می کنیم” نه “ما صندلی می فروشیم”. قیمت گذاری بر اساس مصرف و خروجی دیگر چیز خوبی نیست. اینها میز هستند.

2. در بودجه هوش مصنوعی باشید، نه بودجه آن. آیا هزینه هوش مصنوعی را دریافت می کنید یا بودجه شما برای پرداخت هزینه هوش مصنوعی جمع می شود؟ این همان چیزی است که در حال حاضر اتفاق می افتد. مطمئن شوید که در سمت راست هستید.

3. در رابط کاربری خود تجدید نظر کنید. اگر محصول شما همچنان شبیه یک برنامه SaaS از سال 2019 است، مشکل دارید. اکنون مشتریان انتظار تجربه طبیعی با هوش مصنوعی را دارند. این به معنای قرار دادن ربات چت در بالای محصول شما نیست. این به معنای بازنگری در نحوه انجام کار است.

4. سیستم های رکورد زنده می مانند. اگر مالک لایه داده باشید، برنده خواهید شد. عوامل هوش مصنوعی باید از جایی بخوانند. باید جایی بنویسند. اگر شما سیستم ثبت هستید، ضروری است. اگر فقط رابط کاربری هستید، آسیب پذیر هستید.

5. بپذیرید که رشد سخت تر است. دوران رشد آسان SaaS به پایان رسیده است. از سال 2021 به پایان رسیده است. ما بالاخره آن را می پذیریم. کار، استخدام و انتظارات خود را بر این اساس تنظیم کنید.

این برای سرمایه گذاران به چه معناست

به عنوان یک سرمایه گذار، من نمی پرسم “آیا هوش مصنوعی این شرکت را خواهد کشت؟” در حال حاضر

می پرسم: “آیا این شرکت بخشی از هزینه های اضافی هوش مصنوعی را دریافت می کند یا هزینه های هوش مصنوعی را تامین می کند؟”

برندگان کسانی هستند که بودجه هوش مصنوعی را جذب می کنند. بازنده ها کسانی هستند که بودجه آنها برای پرداخت هزینه هوش مصنوعی افزایش می یابد.

این مرتب سازی است که در حال حاضر در بازارهای عمومی اتفاق می افتد. سپس به بازارهای خصوصی می رسد.

سوال دیگری که می پرسم این است: اگر رشد در نرخ های فعلی باقی بماند، نتیجه نهایی چیست؟

به مدت سه سال، سرمایه گذاران به شرکت های SaaS با شتاب مجدد رشد اعتبار دادند، که هرگز اتفاق نیفتاد. تمام شد بازار اکنون به نرخ‌های رشدی که در واقع داریم، ارزش می‌گذارد، نه نرخ‌های رشدی که ما به آن امیدواریم.

برخی از شرکت‌ها همچنان ضریب‌های ممتاز را اجرا می‌کنند. اما آنها باید آنها را با رشد واقعی به دست آورند، نه با وعده های رشد.

سقوط 2026 واقعی است. اما دلیلش این نیست که هوش مصنوعی نرم افزار را از بین می برد.

سقوط SaaS در سال 2026 واقعی است. اما اینطور نیست، زیرا عوامل هوش مصنوعی سه ماهه آینده جایگزین Salesforce خواهند شد.

این به این دلیل است که:

• هوش مصنوعی بودجه را می خورد
• رشد سه سال است که رو به کاهش بوده است
• بالاخره بازار دیگر وانمود نمی کند

شرکت هایی که بقا و شکوفا می شوند، آنهایی هستند که با این واقعیت سازگار می شوند:

• به جای تامین مالی، هزینه هوش مصنوعی را دریافت کنید
• ایجاد تجربیات مبتنی بر هوش مصنوعی
• مالکیت لایه داده
• قیمت برای نتایج، نه مکان

شرکت‌هایی که خود را وفق نمی‌دهند به آرامی بودجه، رشد و در نهایت ارتباط خود را از دست خواهند داد.

این مرگ SaaS نیست. این پایان آسان SaaS است. و مدتی است که می آید.