سرمایه گذاران تحت برنامه بعد از اینکه دفتر تجارت مسئله آمازون را نادیده می گیرد ، در حال تشدید هستند
هنگامی که دفتر تجارت عطسه کرد ، سرماخوردگی.
این مورد از زمان گزارش TTD سود Q2 خود در روز پنجشنبه است ، و سرمایه گذاران در وال استریت ، بدون دردسر با ارائه DSP ، در نگاه اول ، کل بخش برنامه را کاهش داده اند.
به عنوان مثال ، Zeta و Magnite ، Zeta و Magnite پس از گزارش سود مثبت در اوایل هفته گذشته ، هر یک از سهام متوسط داشتند. اما بعد از اینکه TTD سود خود را در روز پنجشنبه گزارش داد ، هر سه شرکت دیدند که سهام آنها حدود 10 ٪ کاهش یافته است. لیورپام بلافاصله پس از درآمد TTD همان کاهش را دید.
و ناراحتی باقی مانده است.
Pubmatic و Viant سود این هفته را گزارش کردند و هر دو بهتر از محله های مورد انتظار بودند-اما از تنظیم مجدد فن آوری های تبلیغاتی جلوگیری نمی کرد. همه دیدند که علیرغم بازگشت قوی سه ماهه ، قیمت سهام وی بیش از 10 ٪ کاهش یافته است.
اکنون به نظر می رسد که بانک های سرمایه گذاری در حال تجدید نظر در مورد چگونگی تخمین TTD هستند – که شاهد پوشش بازار آن تقریباً 45 میلیارد دلار به 26 میلیارد دلار پس از گزارش سود در هفته گذشته است – سایر شرکت های فناوری تبلیغات عمومی می توانند برای رانندگی وحشی باشند.
چه اشتباهی رخ داد؟
در مقابل ، هنگامی که دفتر بازرگانی سود Q4 2024 خود را در ماه فوریه گزارش داد ، هنگامی که این شرکت پیش بینی درآمد خود را از دست داد و سهام آنها ترتیب داده شد ، سودآوری از هفته گذشته واقعاً در اطراف نیست سودحرف
اخیراً سرمایه گذاران ، موقعیت رقابتی TTD با آمازون به نظر می رسد بیشترین موقعیت یابی رقابتی است.
YSSEF Squali ، مدیر عامل رسانه های دیجیتال و سهام اینترنتی برای اوراق بهادار Truist ، اولین کسی بود که از هفته گذشته به موضوع یک تماس پرداخت. وی از جف گرین از مدیرعامل پرسید: “از نظر شما … آیا تغییر معنی داری در نحوه رقابت آمازون در بازار وجود دارد؟”
این سوالی بود که گرین برای آن آماده شد.
مشترک شدن در
adxchanger هر روز
دایره ویراستاران ما را که هر روز هفته به صندوق ورودی شما تحویل می دهند ، دریافت کنید.
وی پاسخ داد: “راستش ، من امیدوار بودم كه كسی آن را بخواهد.”
Green گفت ، Amazon Ads بیشتر محصولات تحت حمایت آمازون را خریداری می کند ، لیست تبلیغات و تبلیغات ویدیویی Prime و سایر رسانه های متعلق به آمازون را نشان می دهد که هیچکدام با پیشنهادات TTD در شبکه باز همپوشانی ندارند.
در همین حال ، DSP آمازون “بهترین اولویت برای تبلیغات آمازون نیست ، چه رسد به قلب تجارت آنها”.
گرین گفت: “وقتی از این دیدگاه یا از دیدگاه خاص به آن نگاه می کنید ، آمازون رقیب نیست.” آمازون “یک شریک بالقوه تر ، صادقانه” است.
گرین پس از اولین IPO’d TTD در سال 2016 ، یک مورد مشابه برای روابط دفتر تجارت Google ایجاد کرد.
دفتر تجاری با DV360 یا حداقل قسمت DV360 در حال رقابت است که به YouTube نمی رود. اما DSP هرگز یکی از مهمترین خطوط تجاری در Google نبوده و به موقع برای Google استراتژیک کمتری شده است.
اما بدیهی است که سرمایه گذاران نمی خواستند این پیام را بشنوند.
داستان پذیرفته شده در بازار این است که DSP آمازون فوراً به تجارت TTD می آید. ضریب تبلیغات آمازون در سال جاری در Q2 22 ٪ بود و به 15.7 میلیارد دلار رسید.
سرمایه گذاران توجیهی قوی تری برای برتری TTD می خواستند ، شاید تشخیص مستقیم تری که آمازون در حال حاضر رقابت اصلی وی است.
درعوض ، گرین به ادعاهایی امیدوار بود که اگر فیلم Prime Amazon برای جستجوی خارجی باز باشد – “و اگر این مسئله در نهایت دوره ای باشد که آنها تصمیم به گذراندن آن خواهند گرفت ، ما را غافلگیر نمی کند.”
دن سالمون ، یک تحلیلگر جدید سرمایه در خیابان ، پس از مکالمه بر اساس مکالمات سرمایه گذار خود ، یادداشتی نوشت و وی لرزش جدید را از این طریق خلاصه کرد: بحث های زیادی در مورد تهدید رقابتی آمازون وجود داشت ، “می نویسد Salmon ، که خیابان را خیلی قانع کننده نمی داند.”
و از آن زمان “خلق و خوی” [on TTD] او دوباره می چرخد. “
در مورد ما چطور؟
پس چرا TTD اینقدر مسری است؟
بقیه نمونه کارها برنامه های عمومی ، شرکت هایی مانند DV ، Magnite ، Pubmatic و Viant ، بدون شک احساس توجیهی می کنند که سهام آنها به سادگی بازتاب سفرهای فعلی دفتر تجارت است.
اما آنها واقعاً نمی توانند شکایت کنند.
هنگامی که در عمومی یا در ادامه بحث و گفتگو با سرمایه گذاران منتشر شد ، آنها به عنوان یک شاخص مثبت از تجارت خود به دفتر تجاری متکی هستند. آنها در درخشش منعکس کننده TTD سرگرم کننده بودند.
همانطور که در ، “سلام ، وال استریت ، چرا همان مجموعه را به درآمد ما و همچنین به دفتر تجاری اعمال نمی کنید؟”
سرمایه گذاران و معاملات با فناوری تبلیغات ممکن است این خط را شنیده باشد یا دیگران را دوست داشته باشند. این که آیا این یک شرکت خصوصی است که با فناوری های تبلیغاتی معامله یا IPO بالقوه نتیجه می گیرد ، ارائه دهندگان برنامه خوشحال هستند که واگن خود را به قطار TTD آویزان می کنند.
اما این بدان معنی است که وقتی TTD کند می شود ، آنها هستند.
و بنابراین پیام در اینجا در مورد بقیه منظره برنامه تقریباً همان چیزی است که سرمایه گذاران در وال استریت در تلاش هستند تا در دفتر تجارت تحت تأثیر قرار دهند.
به یاد داشته باشید که دشمنان واقعی شما چیست: باغ های محصور.
