61٪ از بنیانگذاران معتقدند که می توان آنها را تامین مالی کرد. داده ها چیز دیگری می گوید.
ما در حال حاضر بیش از 2000 عرشه زمین را پردازش کرده ایم از طریق موتور تجزیه و تحلیل رایگان مبتنی بر هوش مصنوعی SaaStr.ai VC. آن را امتحان کنید اینجا. و داده ها داستانی را می گوید که هر بنیانگذار باید بشنود.
تنها 12.1 درصد از عرشه ها به وضوح تأمین مالی می شوند. با کمی کشش، شاید 22.9٪ از شرکت هایی که عرشه خود را آپلود کرده اند، دارای بودجه VC هستند.
این ممکن است در مقایسه با همه استارت‌آپ‌های موجود زیاد باشد. اما ممکن است کمتر از آن چیزی باشد که بسیاری انتظار داشتند.
اجازه دهید آنچه را که می‌بینیم، چرایی اهمیت آن، و آنچه باید در مورد آن انجام دهید را توضیح دهم.
توزیع
وقتی این بیش از 2000 شرکت را با معیارهای رشد چارکی برتر ICONIQ Capital، Carta، Bessemer و Emergence و همچنین داده‌های خودمان مقایسه می‌کنیم، در اینجا چیزی به دست می‌آید:
- نخبگان (≥100٪ معیار): 243 شرکت (12.1%)
- قوی (70-99%): 216 شرکت (10.8%)
- متوسط (50-69%): 160 شرکت (8.0%)
- توسعه (30-49%): 156 شرکت (7.8%)
- زیر آستانه (1231 شرکت (61.4%)
61.4٪ کمتر از 30٪ از آنچه که شرکت های چارک برتر به دست می آورند، عمل می کنند.
واقعاً “نخبگان” به چه معناست؟
چارک های برتر ICONIQ نشان دهنده نرخ رشد استثنایی است سرمایه گذاری VC اجراکنندگان در هر سطح از ARR. اینها مقادیر متوسط نیستند. اینها میانه نیستند. اینها شرکت هایی هستند که VCها در واقع می خواهند سرمایه گذاری کنند.
شرکت هایی که به 70% از این معیارها دست می یابند، واجد شرایط درجه سرمایه گذاری A هستند. این آستانه تامین مالی است.
بنابراین وقتی می گوییم فقط 22.9 درصد می تواند تأمین مالی شود، سخاوتمند هستیم. ما هر دو نخبه (≥100٪) و قوی (70-99٪) اجرا می کنیم. واقعیت؟ اکثر VC های برتر فقط Elite 12.1٪ را به طور جدی در نظر می گیرند.
سه درس بزرگ
1. بیشتر بنیانگذاران نسبت به معیارهای خود بسیار خوش بین هستند
شکاف بین ادراک بنیانگذار و واقعیت خیره کننده است. بیش از 1200 شرکت عرشه‌هایی را آپلود کردند که معتقد بودند خطرناک هستند. آنها حتی به آستانه 30 درصد هم نزدیک نبودند.
این در مورد بد بودن نیست. این در مورد صداقت است. اگر با 50 هزار دلار MRR رشد می کنید و 8 هزار دلار در ماه اضافه می کنید، برای سری A آماده نیستید. به سختی برای یک دور فرشته خوب آماده هستید.
ریاضیات ساده است: شرکت های چارک برتر با 1 تا 2 میلیون دلار ARR ماهیانه 15 تا 20 درصد رشد می کنند. با 5 تا 10 میلیون دلار ARR، آنها هنوز 7 تا 10 درصد ماهیانه درآمد دارند. اگر در این محدوده نیستید، نمی توانید توسط شرکت های ردیف 1 تامین مالی کنید. نقطه.
2. بازار به طور کامل دوشاخه شد
این بینشی است که من را بیش از همه شگفت زده کرد: شکاف بین 12 درصد برتر و بقیه بیشتر از چیزی است که تا به حال دیده ام.
شرکت های نخبه آن را خرد می کنند. آنها 3-5 برابر سریعتر از متوسط رشد می کنند. آنها 15 تا 20 برابر بیشتر درآمد دارند. آنها کتاب های مرجع را برای هفته ها، نه ماه ها دریافت می کنند.
همه در حال مبارزه هستند. یک گروه قوی (70-99٪) می تواند افزایش یابد، اما این 6-9 ماه طول می کشد و شامل رقیق سازی شدید است. گروه متوسط (50-69٪) می تواند یک پل یا صندوق کوچکتری پیدا کند. تحت آن؟ اساساً تا زمانی که معیارها بهبود نیابند، نمی‌توانید سرمایه‌گذاری کنید.
دیگر محیطی وجود ندارد. شما یا استثنایی هستید یا در بیابان هستید.
این برای شما چه معنایی دارد؟
اگر مؤسسی هستید که این مطلب را می خوانید، این چیزی است که باید انجام دهید:
ابتدا در مورد جایی که هستید به طرز وحشیانه ای صادق باشید. فقط دریابید که آیا می توانید تامین مالی کنید. یا نه.
از ابزارهای ارزیابی و محک زدن رایگان SaaStr.ai استفاده کنید. عرشه خود را بارگیری کنید. تجزیه و تحلیل هوش مصنوعی را دریافت کنید. ببینید چگونه با معیارهای چارک برتر ICONIQ برای محدوده ARR خود مقایسه می کنید.
امروز دقیقاً به شما خواهیم گفت که شانس دریافت بودجه VC چقدر است. شانس دقیق
اگر در رده نخبگان یا قوی هستید، به شما تبریک می گویم. باید مطرح کنی چالش شما این است که در مقابل VC های مناسب قرار بگیرید و یک فرآیند دقیق را اجرا کنید.
اگر متوسط هستید یا در حال توسعه هستید، هنوز شروع به جمع آوری کمک نکنید. 6 ماه را تلف خواهید کرد و روابط را به آتش خواهید کشید. درعوض، روی بهبود درآمد خود تمرکز کنید. ابتدا به Strong یا Elite برسید. ممکن است یک یا دو ربع دیگر طول بکشد، اما وقتی واقعاً تمام شد، 3 برابر سریعتر افزایش می‌دهید.
اگر زیر آستانه هستید، باید تصمیم بگیرید. آیا می توانید با اجرای متمرکز به توسعه سه ماهه آینده برسید؟ اگر بله، سرتان را پایین بیاورید و اجرا کنید. اگر نه، به این فکر کنید که آیا خطرات اصلاً راه درستی هستند یا خیر. بوت استرپ طولانی تر سرمایه گذاران استراتژیک را پیدا کنید. اما تا زمانی که معیارهای شما داستان متفاوتی را بیان نکند، یک VC برتر ارائه نکنید.
دوم، درک کنید که “قابل تامین مالی” واقعاً به چه معناست.
این در مورد داشتن یک عرشه نیست. این در مورد داشتن چشم انداز نیست. این در مورد معیارهایی است که شما را در بین 10 تا 20 درصد برتر تمام شرکت های حاضر در مرحله خود قرار می دهد.
در اینجا آستانه بر اساس دامنه ARR (نرخ رشد ماهانه چارک بالایی) آمده است:
- 0-1 میلیون دلار ARR: 20% + رشد ماهانه
- 1-2 میلیون دلار ARR: 15% + رشد ماهانه
- 2.5-5 میلیون دلار ARR: 10% + رشد ماهانه
- 5-10 میلیون دلار ARR: 7% + رشد ماهانه
- 10-20 میلیون دلار ARR: 5% + رشد ماهانه
اگر کمتر از این اعداد هستید، نمی‌توانید از شرکت‌های ردیف 1 کمک مالی دریافت کنید. ممکن است کسی را پیدا کنید که چک بنویسد، اما طبق شرایط شما نخواهد بود.
سوم، از روش سرعت 90 روزه استفاده کنید.
اگر معیارهای شما وجود ندارد، حداقل به مدت 90 روز از جمع آوری کمک مالی خودداری کنید. 2-3 اهرم را انتخاب کنید که شما را از توسعه به قوی یا قوی به نخبگان منتقل می کند. به آنها وسواس دارد. سپس دوباره ارزیابی کنید.
ده‌ها شرکت را دیده‌ایم که در یک سه‌ماهه با تمرکز وسواس‌آمیز بر محرک رشد اصلی خود، از Subpar به Strong رفته‌اند. ممکن است اما ابتدا باید در مورد جایی که هستید صادق باشید.
فرصت در داده ها
در اینجا طرف دیگر است: اگر شما مایل به انجام کار هستید، این توزیع در واقع خبر خوبی است.
چرا چون 61 درصد رقابت شما به هیچ وجه نزدیک به بودجه نیست. اگر بتوانید آمار خود را به Elite یا Strong برسانید، با یک استخر بسیار کوچکتر رقابت می کنید. 23 درصد برتر بیش از 90 درصد از دلارهای ریسک پذیر را دریافت می کنند.
و در حال حاضر، در پایان سال 2025، سرمایه دوباره در جریان است. نه به همه برای شرکت های متوسط نیست. اما در موارد استثنایی.
VCهایی که در SaaStr.ai VC وارد می‌کنیم همین را به ما می‌گویند: “ما سرمایه اولیه داریم. فقط نمی‌توانیم شرکت‌های بزرگ به اندازه کافی پیدا کنیم.” آنها دروغ نمی گویند. آنها به سادگی «عالی» را به عنوان عملکرد ربع برتر تعریف می کنند.
چگونه از این داده ها استفاده می کنیم
در SaaStr.ai، ما از این بینش ها استفاده می کنیم تا فرآیند اتصال VC را برای همه کارآمدتر کنیم.
برای بنیانگذاران: ما بازخورد صادقانه و مبتنی بر داده را در مورد اینکه آیا برای استخدام آماده هستید ارائه می دهیم. نه “شاید” یا “به زودی”، بلکه بر اساس نحوه مقایسه شما با معیارهای چارک برتر، بله یا خیر. این باعث می‌شود ماه‌ها تماس‌های بیهوده را ذخیره کنید.
برای VC ها: ما جریان معاملات را فقط برای شرکت های خارجی در دسته های Elite و Strong از قبل فیلتر می کنیم. دیگر لازم نیست صدها عرشه متوسط را غربال کنید تا 2-3 را بیابید که ارزش دیدار را دارد.
کار می کند. ما بیش از 1200 عرشه جدید را در ماه پردازش می کنیم. VC هایی که ما اضافه کرده ایم به جای 50 تا 100 ایمیل سرد غیرمجاز، 5 تا 10 سرنخ واجد شرایط در هفته دریافت می کنند.
دریابید که کجا هستید. بدون درام، یک بار آپلود
بازار ریسک بازنشانی می شود. “به اندازه کافی خوب” دیگر به اندازه کافی خوب نیست. شما باید استثنایی باشید
خبر خوب؟ داده ها دقیقاً به شما نشان می دهد که استثنایی چگونه به نظر می رسد. نمرات چارک برتر ICONIQ مرموز نیست. عمومی هستند. قابل اندازه گیری هستند. امروز می توانید خودتان را با آنها مقایسه کنید.
اکثر بنیانگذاران این کار را انجام نمی دهند. آنها به عملکرد خود در معیارهای زیر آستانه ادامه خواهند داد و تعجب می کنند که چرا کشش دریافت نمی کنند.
اما اگر در حال خواندن این مطلب هستید، بیشتر بنیانگذاران نیستید. در مورد معیارهای خود صادق باشید. خودتان را مقایسه کنید. اگر هنوز نخبه یا قوی نیستید، قبل از جمع‌آوری سرمایه، آن را برطرف کنید.
هنگامی که شما آماده باشید VC ها وجود خواهند داشت. اما فقط در صورتی که واقعاً آماده باشید.
آیا می خواهید ببینید که شرکت شما چگونه است؟ عرشه خود را در SaaStr.ai VC آپلود کنید و در عرض چند دقیقه آنالیز مبتنی بر هوش مصنوعی دریافت کنید. ما قبلاً به بیش از 2000 بنیانگذار کمک کرده ایم تا بفهمند کجا هستند و چه چیزی را باید بهبود بخشند.
و اگر شما یک VC هستید که می‌خواهید جریان معاملاتی را ببینید که در واقع با استانداردهای چارک برتر مطابقت دارد، برای پیوستن به بیش از 100 شرکتی که در Q4 معرفی می‌کنیم، اینجا درخواست دهید.
