ما به رهبران SaaS نگاه کرده ایم که امروز در دنیای امروز خوب کار می کنند و در چند سال گذشته IPO’d بوده اند. سامسارا ، نان تست ، کلاویو ، سرویس دهنده و پروور.
میانگین رشد آنها در طول سال قبل از IPO: 63 ٪ (به جز نسل قبلی)
شماره
*بهترین مجری از نسل قبلی SaaS IPOS (ERA 2010-2015)
رهبران SaaS:
1. Procore Technologies (IPO: مه 2021)
- انتقال انتقال سال: 38.4 ٪
- درآمد: 289.2 میلیون دلار (2019) → 400.3 میلیون دلار (2020)
- ارزیابی IPO: 8.3 میلیارد دلار
- تجارت: نرم افزار مدیریت ساخت و ساز
Procore رشد پایدار را نشان می دهد ، با افزایش درآمد از 289.2 میلیون دلار در سال 2019 به 400.3 میلیون دلار در سال 2020 ، که 38 ٪ در سال در سال قبل از IPO را نشان می دهد. این شرکت هنگام بهبودی همه گیر در هنگام تسریع در فن آوری های ساخت و ساز ، عمومی شد.
2. ServiceTitan (IPO: دسامبر 2024)
- نرخ رشد قبل از سال IPO: 24 ٪ پوند
- آخرین رشد سه ماهه: رشد سالانه 24 ٪ از طریق Q3 2024
- ارزیابی IPO: 6.3 میلیارد دلار
- تجارت: نرم افزار پیمانکار (HVAC ، آبرسانی ، برقی)
نتایج اولیه ServiceTitan برای سه ماه اکتبر نشان می دهد که تقریباً 24 ٪ رشد درآمد را در مقایسه با سال ، بالاترین درصد از اواسط سال 2023 نشان می دهد. برای 12 ماه منتهی به 31 ژوئیه 2024 ، ServiceTitan درآمد 685 میلیون دلار گزارش داد که نشان دهنده رشد سال 24 ٪ است.
3 سامسارا (IPO: دسامبر 2021)
- نرخ رشد قبل از سال IPO: 108 ٪
- درآمد: 119.9 میلیون دلار (مالی 2020) 249.9 میلیون دلار (مالی 2021)
- ارزیابی IPO: 11.6 میلیارد دلار
- تجارت: بستر IoT برای مدیریت و عملیات صنعتی
درآمد سامسارا بین مالی 2020 و مالی 2021 (پایان 30 ژانویه 2021) بیش از دو برابر شده است. در حقیقت ، از 119.9 میلیون دلار به 249.9 میلیون دلار افزایش یافته است که در مقایسه با سال گذشته 108 درصد افزایش یافته است. این رشد استثنایی با افزایش مصرف راه حل های IoT در هنگام تحول دیجیتالی که توسط این بیماری همه گیر تسریع می شود ، هدایت می شود.
4. Klaviyo (IPO: سپتامبر 2023)
- نرخ رشد قبل از سال IPO: 63 ٪
- درآمد: 289 میلیون دلار (2021) → 473 میلیون دلار (2022)
- ارزیابی IPO: 9.2 میلیارد دلار
- تجارت: اتوماسیون بازاریابی ایمیل و پیام کوتاه برای تجارت الکترونیکی
این شرکت درآمد 473 میلیون دلاری را برای 2022 گزارش داد که در مقایسه با سال قبل 63 ٪ افزایش دارد. Klaviyo همچنین در نیمه اول سال 2023 به سودآوری دست یافت و آن را از بسیاری دیگر از نامزدهای IPO متمایز کرد.
7. نان تست (IPO: سپتامبر 2021)
- نرخ رشد قبل از سال IPO: 23 ٪
- درآمد: 668 میلیون دلار (2019) → 823 میلیون دلار (2020)
- ارزیابی IPO: 20.0 میلیارد دلار
- تجارت: POS -پلت فرم با POS ، پرداخت و نرم افزار
نان تست به رشد متوسط اما پایدار دست یافته است و درآمد آن از حدود 668 میلیون دلار در سال 2019 به 823 میلیون دلار در سال 2020 افزایش یافته است که 23 ٪ از رشد سال را نشان می دهد. علی رغم تأثیر شدید این بیماری همه گیر در رستوران ها ، این نان تست دوام را نشان می دهد و به سرعت با تغییر نیازهای بازار با راه حل های بدون تماس سازگار می شود.
6. دوشنبه.com (IPO: ژوئن 2021)
- سال انتقال سال: 106 ٪
- درآمد: 78.1 میلیون دلار (2019) → 161.1 میلیون دلار (2020)
- ارزیابی IPO: 6.1 میلیارد دلار
- تجارت: بستر مدیریت کار و همکاری پروژه
دوشنبه.com با بیش از دو برابر 78.1 میلیون دلار در سال 2019 به 161.1 میلیون دلار در سال 2020 به رشد استثنایی رسیده است که نشان دهنده رشد 106 ٪ سال است. این شرکت از انتقال به کار از راه دور استفاده می کند و تقاضا برای ابزارهای همکاری را افزایش می دهد.
و بهترین نسل قبل:
جایزه: Hubspot (IPO: اکتبر 2014)
- انتقال سال سال: 39 ٪
- درآمد: 51.6 میلیون دلار (2012) → 71 میلیون دلار (2013)
- ارزیابی IPO: 900 میلیون دلار
- تجارت: بازاریابی ورودی و بستر CRM
HubSpot در 7 سال اول خود به عنوان شرکتی که بیش از 12 بار از 5.7 میلیون دلار در درآمد سال 2009 از سال 2013 از 71 میلیون دلار رشد کرده است ، رشد باورنکردنی درآمده است. این درآمد از 51.6 میلیون دلار در سال 2012 به 77.63 میلیون دلار در سال 2013 افزایش یافته است که تقریباً 39 ٪ رشد در سال قبل از آن را نشان می دهد.
بینش و روندهای اساسی
توزیع نرخ رشد
- بلندترین: سامسارا (108 ٪) ، دوشنبه.com (106 ٪) – سیستم عامل IoT/همکاری
- رشد: Klaviyo (63 ٪)-بازاریابی تجارت الکترونیکی
- رشد جامد: Hubspot (39 ٪) ، Procore (38 ٪) – نرم افزار سازمانی
- معتاد: ServiceTitan (24 ٪) – SaaS عمودی
زمینه بازار در طول IPO
2014 (Hubspot): یک دوره گسترده تر از SaaS ، رشد 39 ٪ برای IPO موفق کافی است 2021 (Procore ، Samsara ، Monday.com ، Toast): بازار اوج رشد ، شرکت ها می توانند با انواع مختلف رشد در دسترس عموم باشند 2023-2024 (Klaviyo ، Servicetitan): کیفیت بیش از رشد خالص ، سودآوری به طور فزاینده ای مهم است
مدل های صنعتی
- SAI های عمودی (Procore ، ServiceTitan ، Toast): 23-38 ٪ نرخ رشد
- سیستم عامل های افقی (Hubspot ، Klaviyo): نرخ رشد 39-63 ٪
- زیرساخت/همکاری (سامسارا ، دوشنبه.com): نرخ رشد 106-108 ٪
پیامدهای شرکتهای قبل از IPO
Benchmars از رشد
- حداقل آستانه: 25 ~ برای بازارهای عمودی قوی
- موقعیت: 40-60 ٪ برای SaaS افقی
- منحصر به فرد: 80 ٪+ نرخ رشد
عوامل موفقیت فراتر از نرخ رشد
- سودآوری: سودآوری Klaviyo یک تمایز دهنده کلیدی بود
- زمان بازار: سامسارا از روندهای تحول IoT/دیجیتال استفاده می کند
- اندازه بازار: TAM بزرگتر می تواند برآوردهای حق بیمه را حفظ کند
- کیفیت مدل کسب و کار: درآمد تکراری و معیارهای نگهدارنده قوی
دلایل محیط بازار
بازار IPO از Focus Pure Focus (2020-2021) برای برجسته کردن رشد سودآور و بهره وری عملیاتی (2023-2025) توسعه یافته است. شرکت ها باید تلاش کنند 40 ٪+ نرخ رشد به IPO می رسد در عین حال ، مسیری روشن برای سودآوری را نشان می دهد.
و این احتمالاً به معنای رشد سریعتر قبل است.
تجزیه و تحلیل بر اساس داده های مالی در دسترس عموم و اسناد SEC از گزارش های IPO و گزارش های سود.
